第1讲测试题

1、单选题：
‎以下关于金融风险的表述错误的是（   ）。‏
选项：
A: 金融风险是金融活动的内在属性
B:   不确定性是金融风险产生的根源
C: 不确定性是风险的必要且充分条件
D: 金融风险具有客观性和普遍性
答案: 【 不确定性是风险的必要且充分条件】

2、单选题：
‌以下不属于金融风险特征的是（   ）。‍
选项：
A: 客观性
B: 多样性
C: 主观性
D: 普遍性
答案: 【 主观性】

3、单选题：
‎一个β为0.8的资产组合，无风险利率为3%，市场回报率为10%，资产组合的预期回报是多少呢？（   ）。‏
选项：
A: 10%
B: 13%
C: 8%
D: 8.6%
答案: 【 8.6%】

4、单选题：
‏一个β为0.8的资产组合，无风险利率为3%，市场回报率为10%，如果投资组合产生的真实回报是16%，则该投资组合管理经理的α值是多少（   ）。‍‏‍
选项：
A: 8%
B: 7.4%
C: 6%
D: 3%
答案: 【 7.4%】

5、单选题：
‏金融风险识别的原则不包括（   ）。‏
选项：
A: 成本最小原则
B: 实时性原则
C: 系统性原则
D: 成本效益原则
答案: 【 成本最小原则】

6、单选题：
‍以下不属于金融风险管理技术的是（   ）。​
选项：
A: 风险规避
B: 风险消灭
C: 风险承担
D: 风险转移
答案: 【 风险消灭】

7、判断题：
‍金融风险是普遍存在的，任何金融活动都存在金融风险。（    ）​
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

8、判断题：
‎投资组合产生的α值越大，其管理效果越差。（    ）​
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】

9、判断题：
​对于金融投资者而言，金融风险与收益相伴而生，无法消除金融风险。（    ）​
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

10、判断题：
金融风险管理理论和技术需要随着金融创新和金融发展而不断创新和发展。 （   ）‍‍‍
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

第2讲测试题

1、单选题：
​在下列的希腊字母中，不是主要衡量风险测度的是（   ）​
选项：
A: Vega
B: Rho
C: Delta
D: Alpha
答案: 【 Alpha】

2、单选题：
以下说法正确的是 （   ）‍​‍
选项：
A:    期权多头方的Theta通常是正值
B:    如果用绝对值来衡量，短期平值期权的Theta值最大
C: 无论是看涨期权还是看跌期权，Gamma的符号总为负
D: 平值期权的Gamma最小，实值期权的Gamma接近1，虚值期权的Gamma接近0
答案: 【    如果用绝对值来衡量，短期平值期权的Theta值最大】

3、单选题：
‌对希腊字母delta的认识的与理论一致的是（  ）‌
选项：
A: 看跌期权的Delta总为负，因为看跌期权在股票下跌时获利，期权价值和股票价格负相关
B:   对于看跌期权，当股票价格很高时，Delta趋近1
C:   对于看涨期权，当股票价格很高时，Delta接近0
D: 临近到期时，价外和价内期权的价值与股票价格的关系趋于稳定，因此Delta变化不大，Gamma接近1
答案: 【 看跌期权的Delta总为负，因为看跌期权在股票下跌时获利，期权价值和股票价格负相关】

4、单选题：
‌对风险测度理解错误的是（   ）‏
选项：
A: 期权rho是指期权价值对无风险利率变动的敏感程度
B:   看涨期权的Rho是正的并且当看涨期权是实值时该数值越大
C: 对于欧式看涨期权，利率越高，期权价值越低
D:      对于美式期权，theta值总为负
答案: 【 对于欧式看涨期权，利率越高，期权价值越低】

5、单选题：
‌下图中，哪个具有较大的正gamma （   ）‍
选项：
A:
B:
C:
D:
答案: 【 】

6、单选题：
‎对希腊字母delta的表述错误的是（   ）‎
选项：
A:    平值看涨期权delta约为0.5
B: 平值看涨期权变为深度实值delta约为1
C:    平值看跌期权变为深度实值delta约为1
D:    平值看跌期权delta约为-0.5
答案: 【    平值看跌期权变为深度实值delta约为1】

7、判断题：
‌对于看涨期权，Delta为正且小于1，因为看涨期权在股票上涨时获利，期权价值和股票价格正相关   （   ）‎
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

8、判断题：
​对于希腊字母gamma，它也是Delta值关于标的资产价格的一阶偏导数，度量了Delta值的不稳定性   （   ）​
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

9、判断题：
‌随着期权执行期限的到来，对于价外和价内期权而言，如果股票价格不变，期权价值基本上不会改变太大，因此Theta接近于0 （   ）‌
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

10、判断题：
‍正Vega，表示股票价格波动性越大，对应期权价值，不论看涨还是看跌，价值都越大 (  ）‍
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

第3讲测试题

1、单选题：
​两种方案做比较，收益分布标准差或者方差越大的方案，其在险价值（   ）。‎
选项：
A: 越大
B: 越小
C: 相同
D: 无法判断
答案: 【 无法判断】

2、单选题：
‏在险价值不一定满足一致性条件风险度量四项要求中的哪一项（   ）。‌
选项：
A: 单调性
B: 平移不变性
C: 同质性
D: 次可加性
答案: 【 次可加性】

3、单选题：
‎巴塞尔协议II下信用风险和操作性风险的资本金要求（   ）。‌
选项：
A: 展望期为一年，置信度为99%的VaR
B: 展望期为一年，置信度为99.9%的VaR
C: 展望期为半年，置信度为99%的VaR
D: 展望期为半年，置信度为99.9%的VaR
答案: 【 展望期为一年，置信度为99.9%的VaR】

4、单选题：
‌假定银行限定交易员1天展望期置信度99%的在险价值（VaR）额度为100万元，下面哪项投资组合不能实现这一在险价值目标（   ）。‎
选项：
A: 构建一个99.1%的可能每天损失100万元和0.9%的可能每天损失500万元的组合
B: 构建一个99.1%的可能每天损失100万元和0.9%的可能每天损失5000万元的组合
C: 构建一个98.9%的可能每天损失100万元和1.1%的可能每天损失500万元的组合
D: 构建一个1.1%的可能每天损失100万元和98.9%的可能每天盈利500万元的组合
答案: 【 构建一个98.9%的可能每天损失100万元和1.1%的可能每天损失500万元的组合】

5、单选题：
‍当每天的项目投资收益之间存在自相关性，10天展望期的在险价值或者预期亏损随着自相关性系数变大如何变化（   ）。​
选项：
A: 越大
B: 越小
C: 不变
D: 无法判断
答案: 【 越大】

6、单选题：
‍下面哪种情况在险价值需要高置信度（    ）。‏
选项：
A: 为了回顾测试
B: 交易部门对于尾部风险的估计
C: 为了资本充足率
D: 不属于以上任何一种情况
答案: 【 为了资本充足率】

7、判断题：
‎对于在险价值时间展望期长短的选取主要取决于投资组合的流动性。（    ）‌
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

8、判断题：
‏如果某投资组合连续600天每天的实际损失都低于在险价值，原来的测算出99%置信度的在险价值需要重新估算。（    ）​